L'affacturation, également appelé affacturage ou factoring, est une solution financière qui permet aux entreprises d'optimiser leur trésorerie en cédant leurs créances clients à un établissement financier spécialisé, appelé factor. C'est une solution financière destinée aux entreprises pour améliorer leur trésorerie.

Cette technique offre une gestion efficace du poste clients, tout en minimisant les risques liés aux impayés. Cet guide propose une définition détaillée de l'affacturation et explore ses avantages pour les fournisseurs ou prestataires de services.

Définition de l'affacturation

L'affacturation est une opération par laquelle une entreprise vend ses factures non échues à un affactureur. En échange, elle reçoit un financement immédiat correspondant à une grande partie du montant des factures cédées, généralement entre 80 % et 95 %.

Le factor se charge ensuite du recouvrement des créances auprès des clients et peut offrir une garantie contre les impayés, transférant ainsi le risque financier du vendeur vers lui-même. Une fois les paiements reçus, il verse le solde à l'entreprise, moins ses frais de gestion et commissions.

Définition de l'affacturation

Cela permet à l'entrepreneur de disposer rapidement de liquidités sans attendre les délais de paiement, tout en externalisant la gestion des créances. C’est une solution particulièrement utile pour les entreprises qui souhaitent réduire les risques d'impayés et améliorer leur trésorerie.

Le fonctionnement de l'affacturage

L'affacturage, également connu sous le nom de "affacturation", est une solution de financement qui permet aux entreprises de transformer rapidement leurs créances en liquidités, tout en se protégeant contre le risque d'impayés. Voici un aperçu détaillé du fonctionnement de l'affacturage.

Les étapes clés du processus d'affacturation

  1. Passation de commande par le client : le processus d'affacturation débute lorsqu'un client passe un achat auprès de son fournisseur. À ce stade, l'entreprise prépare la fourniture du bien ou du service commandé.
  2. Vérification du risque par l'affactureur : avant de procéder à la livraison ou à l'exécution de la prestation, l'entreprise contacte son partenaire d'affacturage, le "factor". Ce dernier effectue une analyse approfondie de la solvabilité du client. En fonction des résultats, il accorde à l'entreprise une ligne de garantie qui la protège contre le risque d'insolvabilité du client. Cette étape est cruciale pour s'assurer que l'entreprise ne subisse pas de pertes en cas de défaillance du client.
  3. Livraison du produit ou réalisation de la prestation : une fois la garantie obtenue, l'entreprise peut effectuer la livraison des produits ou exécuter le service demandé. Cette étape valide l'obligation de l'acheteur de payer la facture, qui sera ensuite gérée par la société d'affacturation.
  4. Émission de la créance : après la prestation ou la livraison, la structure émet une facture à l'attention de son client. Cette facturation constitue une créance que l'entreprise détient envers son débiteur. Traditionnellement, les entreprises doivent attendre quelques semaines, voire plusieurs mois, pour que cette facture soit réglée. C'est là que l'affacturage entre en jeu pour accélérer ce processus.
  5. Transmission des créances à la société d'affacturation : une fois la facture émise, l'entreprise cède ses facturations à société d'affacturage. Cette cession peut se faire de manière dématérialisée, ce qui facilite et accélère la procédure. À partir de ce moment, c'est le factor qui prend en charge la gestion des créances et le suivi du paiement.
  6. Avance de trésorerie par l'établissement d'affacturage : dès réception des créances, la société d'affacturation verse à l'entreprise une avance qui peut aller jusqu'à 90 % du montant TTC des facturations cédées. Ce versement intervient généralement dans un délai de 48 heures, offrant ainsi à l'entreprise un accès rapide aux liquidités dont elle a besoin pour poursuivre ses activités. La partie restante, non immédiatement disponible, est retenue pour constituer un fonds de garantie, destiné à couvrir d'éventuels risques d'impayés.
  7. Relances et recouvrement par le factor : l'affactureur assume ensuite la gestion pour recouvrir des créances. Il procède aux relances auprès des clients débiteurs et veille à ce que les paiements soient effectués dans les délais convenus. Grâce à cette prise en charge, l'entreprise est libérée des contraintes liées au suivi des paiements et des éventuels retards.
  8. Réception du paiement et règlement du solde : une fois que le client a réglé sa facture, le factor reverse à l'entreprise l'argent restant, après déduction des frais de service et des commissions. Ce solde provient du fonds de garantie constitué lors de l'avance initiale. L'entreprise bénéficie ainsi d'un financement rapide tout en étant protégée contre le risque d'impayés.

Quels sont les types de contrats d’affacturation ?

  • Full factoring : solution complète d'affacturation, il prend en charge non seulement le financement des factures, mais aussi la gestion des relances, le recouvrement et la couverture contre les impayés. C'est une formule tout-en-un qui libère l'entreprise des contraintes liées à la gestion des créances et offre une protection maximale contre les risques d'impayés.
  • Affacturage confidentiel : dans cette formule, le client n'est pas informé que ses factures sont cédées à un factor. L'entreprise continue de gérer la relation avec ses clients tout en bénéficiant du financement du factor en coulisses. Ce type de contrat de factoring est souvent choisi par les entreprises qui souhaitent préserver la confidentialité de leur recours à l'affacturage pour ne pas affecter leur relation commerciale avec leurs clients.
  • Affacturage forfaitaire : c'est une variante simplifiée du full factoring, cette solution est idéale pour les petites entreprises et les entrepreneurs individuels. Le coût du contrat est défini sous forme de forfait en début de partenariat et est calculé en fonction du chiffre d'affaires estimé de l'entreprise.
  • Affacturation pour les situations de travaux : spécifiquement conçu pour le secteur du bâtiment (BTP), ce type de contrat tient compte des particularités de la facturation à l'avancement, propre à cette industrie.
  • Affacturage à l'export : ce type de contrat combine un factoring domestique avec une solution dédiée à l'export, permettant ainsi de financer les factures émises à des clients internationaux.
  • Affacturation avec recours : dans ce type de contrat, le factor ne prend pas en charge les factures impayées. Il peut exiger un remboursement de l’entreprise en cas de défaut de paiement de la part du client final. Les délais de remboursement varient en fonction du contrat.
  • Affacturage sans recours ou déconsolidant : ce contrat permet à l'entreprise de céder ses factures sans inscrire de dette à son bilan en contrepartie du financement reçu. Soumis à des critères stricts, ce type de contrat s'adresse principalement aux grandes entreprises et aux ETI cherchant à améliorer leurs ratios financiers, et il est souvent couvert par une assurance-crédit validée par un commissaire aux comptes.

Les avantages de l'affacturation

Les bénéfices de l'affacturage sont multiples pour les entreprises, notamment en termes de gestion de trésorerie, de sécurité financière et de flexibilité.

Accès rapide à la trésorerie

L'affacturation permet aux entreprises d'obtenir rapidement des liquidités sans avoir à attendre les délais de paiement parfois longs imposés par leurs clients. En général, une facture implique un délai de règlement d'environ 30 jours, mais il n'est pas rare que cela puisse s'étendre jusqu'à 60 jours.

Cette attente peut devenir problématique, surtout pour les jeunes entreprises ou celles en phase de croissance, qui ont besoin d'argent pour continuer à se développer. Grâce à l'affacturation, les sociétés peuvent recevoir le montant de leurs factures en quelques heures, améliorant ainsi leur trésorerie et leurs fonds de roulement et leur capacité à financer de nouvelles opérations.

Réduction du risque d'impayés

L'affacturation offre également une protection contre le risque de non-paiement des clients. Avant de valider une facture, le factor, ou société d'affacturage, vérifie la solvabilité des clients débiteurs. Certains contrats prévoient un transfert total du risque au factor, ce qui signifie que si un client ne paie pas, c'est l'affactureur qui assume la perte financière. Cette disposition libère l'entreprise utilisatrice de la pression liée au recouvrement et à la gestion des relances. Cependant, tous les contrats ne proposent pas cette protection, et dans certains cas, l'avance doit être remboursée si le client ne paie pas. Il est donc essentiel de bien comprendre les termes du contrat.

Soutien aux entreprises en démarrage ou en croissance

L'affacturage s'avère particulièrement bénéfique pour les entreprises nouvellement créées ou en forte expansion, qui souvent disposent d'une trésorerie limitée. Dans ce contexte, un retard ou un non-paiement peut rapidement mettre en péril l'équilibre financier de la société. Bien que cette solution ait un coût, elle garantit des encaissements rapides, permettant à l'entreprise de se concentrer sur son développement sans se soucier des retards de paiement.

Plus de flexibilité qu'un découvert bancaire

Bien que similaire à un découvert bancaire, l'affacturation offre une plus grande flexibilité. Contrairement aux banques, les sociétés de factoring ne basent pas uniquement leurs décisions sur la solidité financière de l'entreprise cliente, mais plutôt sur celle des débiteurs. Elles prennent également en compte des critères tels que la saisonnalité de l'activité, et proposent des garanties supplémentaires, comme des assurances contre les impayés.

Externalisation des tâches administratives

L'un des principaux avantages de l'affacturage est l'externalisation d'une partie de la gestion administrative. Le suivi des créances et des relances est chronophage et mobilise des ressources internes qui pourraient être mieux employées ailleurs. En déléguant ces tâches à une société de factoring, l'entreprise économise du temps et peut se concentrer sur des activités à plus forte valeur ajoutée, tout en allégeant la charge de travail liée à la gestion des impayés.

Ainsi, l'affacturation représente une solution complète pour améliorer la trésorerie, sécuriser les revenus, et réduire la charge administrative, tout en offrant une flexibilité adaptée aux besoins spécifiques de chaque entreprise.

Les inconvénients et limites de l'affacturation

Malgré les avantages évidents qu'il offre en matière de trésorerie, l'affacturation présente certaines limites que les entreprises doivent prendre en compte avant de s'engager.

Coûts élevés des services du factor

Les services du factor peuvent être coûteux et inclure des commissions et frais variables selon le risque et le volume des créances. En effet, l'affacturation peut être onéreux. Les entreprises doivent donc évaluer attentivement les frais liés à cette solution. Les coûts peuvent varier de 0,5 % à 4 % du montant des créances, et comprennent des frais de service, des intérêts sur le financement, ainsi que des frais annexes. Bien que le factor prenne en charge les risques liés aux factures impayées, cette prise de risque se traduit par des frais importants pour l'entreprise. Ainsi, la tranquillité d'esprit et la gestion simplifiée des créances ont un coût non négligeable, ce qui peut peser lourdement sur les finances, en particulier pour les petites structures.

Potentiel impact sur la relation client

L'affacturage peut créer de la confusion, voire un malaise, auprès des clients de l'entreprise. Certains ne comprennent pas toujours l'intervention d'un tiers, ce qui peut fragiliser la relation commerciale. Il est donc crucial de bien expliquer le rôle du factor et de s'assurer que cette introduction ne ternisse pas la confiance établie avec les clients. L'entreprise doit aussi veiller à ce que le factor maintienne une bonne relation avec les clients débiteurs, afin de ne pas compromettre la fidélité et la continuité des affaires.

Limitation aux entreprises BtoB

Un autre inconvénient majeur de l'affacturation est qu'il n'est accessible qu'aux entreprises opérant dans le cadre du BtoB (business to business). Cela signifie que les sociétés dont les clients sont principalement des particuliers ne peuvent pas bénéficier de ce service. Toutefois, les sociétés de toutes tailles, qu'il s'agisse de grandes entreprises ou de petites et moyennes entreprises (TPE/PME), peuvent recourir à l'affacturage si elles opèrent dans le secteur BtoB, souvent dans le but de garantir leur fonds de roulement.

Complexité et opacité des contrats

Les contrats d'affacturage peuvent être complexes, avec des conditions parfois difficiles à comprendre. En plus des commissions et des taux d'intérêt sur le financement, de nombreux frais supplémentaires peuvent s'ajouter en fonction des modalités spécifiques du contrat. Le coût de l'affacturation varie selon le niveau de risque, le volume de chiffre d'affaires, l'existence d'une assurance-crédit, ou encore le travail administratif à prévoir. Cette opacité peut décourager certains dirigeants, notamment ceux des petites structures. Heureusement, des forfaits simplifiés sont souvent proposés aux TPE/PME, bien qu'il soit essentiel pour les responsables de bien examiner chaque clause du contrat pour éviter les mauvaises surprises.

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