Définition du Reverse factoring

Aussi appelé Affacturage inversé ou Supply chain finance, c'est une solution de financement qui permet aux entreprises de régler leur fournisseurs avant la date de l'échéance sans faire appel à leur trésorerie. La société d’affacturage paye les factures de vos fournisseurs sous 24 heures après la livraison de la marchandise ou la réalisation de la prestation. Votre entreprise réglera le factor seulement à l’échéance de la facture.

L'intérêt de Reverse factoring est de bénéficier de financement sans impacter la trésorerie de l'entreprise.

Qu'est-ce que l'affacturage inversé ?

Le reverse facoting facilite le financement de la chaîne d'approvisionnement. Il vise à éliminer les frictions dans l'écosystème et à améliorer les flux de trésorerie de manière plus rapide et plus efficace en se concentrant sur l'un des principaux points de contact entre les fournisseurs et les clients.

Contrairement à l'affacturage classique, c'est l'acheteur, et non les fournisseurs, qui prend l'initiative de financer ses comptes clients. S'il est correctement mis en œuvre, il peut contribuer à améliorer la circulation des liquidités, le respect des délais de règlement, la réduction des défauts de paiement et, en fin de compte, la capacité de l'entreprise et de ses fournisseurs à générer des bénéfices.

Comment fonction le reverse factoring ?

Le concept d'affacturage inversé fait intervenir trois acteurs : l'acheteur, le factor ou l'institution financière, et le fournisseur. Dans ce processus, l'acquéreur informe l'établissement financier du montant qu'il doit au vendeur et conclut un accord selon lequel l'affactureur règle immédiatement l'approvisionneur la somme due, tandis que l'acheteur s'acquittera de cette somme auprès du factor ultérieurement.

Généralement, les clients dans ces accords sont de grandes entreprises qui gèrent simultanément de nombreux fournisseurs. Ce dispositif facilite les transactions en permettant aux vendeurs de recevoir leurs paiements en avance, bien avant la date d’échéance, ce qui contribue à préserver un flux de trésorerie sain et à renforcer les relations avec les acheteurs, en éliminant les délais d'attente qui pourraient autrement immobiliser leur capital.

La société d'affacturage prélève une commission sur les paiements avancés, à un pourcentage généralement plus bas que les taux d'intérêt du marché. Cela avantage aussi les fournisseurs, car cela leur permet d'éviter des coûts d'intérêts élevés associés aux prêts conventionnels.

En résumé, l'affacturage inversé est très bénéfique pour les fournisseurs, car il leur assure une stabilité financière. Il permet également aux factors de générer des revenus sur les règlements avancés, tout en offrant à l'acheteur la possibilité de différer ses paiements, libérant ainsi des fonds pour d'autres utilisations productives.

Pourquoi utiliser le reverse factoring ?

En payant immédiatement vos fournisseurs, vous pouvez négocier des remises sur vos commandes. Ces rabais commerciaux sont souvent plus important que le coût de l'affacturage inversé.

Avec le raccourcissement des délais de paiement, vous améliorez l'image de votre entreprise auprès de vos fournisseurs. En leur offrant un accès rapide aux paiements, les clients instaurent un climat de confiance. Les fournisseurs, surtout les PME, peuvent souffrir de délais de paiement trop longs qui affectent leur trésorerie. En étant payés immédiatement, ils n’ont plus à se soucier de ces retards de règlement et peuvent ainsi se concentrer sur la production et la qualité de leurs produits ou services.

Par ailleurs, le reverse factoring permet de diminuer le besoin en fonds de roulement (BFR) des fournisseurs en leur permettant d’escompter sans recours les factures. Avec un BFR réduit et un bilan amélioré, vos fournisseurs souhaitent d'avantage travailler avec votre société.

Enfin, c'est une sécurité pour les affactureurs. Les factors préfèrent souvent le reverse factoring au modèle traditionnel, car ils concentrent le risque sur un seul acteur bien connu, l’acheteur, plutôt que sur une multitude de fournisseurs. En effet, le client ayant initié la demande de reverse factoring, il est généralement perçu comme un débiteur fiable avec une bonne capacité de paiement. Le factor prend alors moins de risques et peut offrir des conditions de financement plus avantageuses.

Les avantages de l'affacturage inversé

L’un des principaux bénéfices du reverse factoring est l’amélioration de la trésorerie. En tant qu’acheteur, votre société peut décaler le paiement de ses factures tout en offrant à ses fournisseurs un règlement rapide. Cela signifie que les fonds disponibles peuvent être utilisés pour d’autres investissements ou projets stratégiques, plutôt que pour couvrir des obligations à court terme.

L'affacturage inversé permet de réduire le besoin en fonds de roulement (BFR) en optimisant les flux de trésorerie. En permettant aux fournisseurs d’être payés rapidement via le factor, l’acheteur n’a pas à mobiliser sa propre trésorerie immédiatement. Ainsi, le reverse factoring devient un outil précieux pour maintenir une flexibilité financière tout en garantissant la pérennité de la chaîne d'approvisionnement.

Exemple de cas avec les GMS : une étude de cas sur Carrefour montre comment la chaîne de distribution a utilisé le reverse factoring pour réduire son BFR tout en maintenant de bonnes relations avec ses fournisseurs. Cela a permis à l’entreprise de financer d’autres projets stratégiques sans sacrifier sa liquidité.

Cette technique de financement permet de sécuriser vos fournisseurs grâce à des paiements garantis par le Factor. Ainsi vous fidélisez vos grossistes ou sous-traitants par des règlements au comptant sécurisés. Votre entreprise peut ainsi sécuriser sa chaîne d'approvisionnement.

Par ailleurs, suivant les conditions négociées avec la société d'affacturage, le client peut bénéficier d'une rétrocession sur les profits que le Factor aura réalisé sur le fournisseur. Ainsi, le client peut obtenir des revenus supplémentaires sans affecter sa trésorerie.

Pour les factors, le reverse factoring permet de concentrer le risque sur un seul client qu'il connaît bien plutôt que sur plusieurs fournisseurs comme c'est le cas dans un contrat de factoring classique.

Pourquoi adopter le reverse factoring ?

1. Réduction des coûts d'escompte

L'une des raisons pour lesquelles le reverse factoring est de plus en plus populaire est la possibilité de réduire les coûts d’escompte pour les fournisseurs. En utilisant cette solution, les entreprises peuvent bénéficier d’un coût de financement inférieur à celui des prêts bancaires traditionnels, notamment en période de hausse des taux d’intérêt. Les factors appliquent généralement des pourcentages plus bas, car ils jugent le risque moindre, compte tenu de la relation directe avec l’acheteur qui s’engage à régler la facture à échéance.

Exemple d'affacturage inversé : une entreprise française du secteur agroalimentaire a réalisé une analyse comparative des coûts entre un prêt bancaire traditionnel pour financer ses fournisseurs et l'affacturage inversé. Résultat : le coût total du reverse factoring était inférieur de 15 %, ce qui a permis de réaliser des économies substantielles sur une année.

2. Opportunités de profit pour l'acheteur

Dans certains cas, les entreprises peuvent bénéficier d'une rétrocession sur les profits générés par le factor. Cela signifie que l'acheteur peut obtenir une partie des gains réalisés sur les transactions de reverse factoring, ce qui permet à l’entreprise de créer une nouvelle source de revenus sans affecter sa trésorerie. Bien entendu, cette pratique dépend des termes négociés avec le factor et est souvent réservée aux grandes entreprises avec une forte capacité de négociation.

3. Amélioration de la chaîne d'approvisionnement

En améliorant la santé financière des fournisseurs via des paiements anticipés, l’acheteur contribue à la solidité de sa chaîne d’approvisionnement. Le reverse factoring réduit le stress financier pour les fournisseurs, leur permet d’investir dans la qualité et l’innovation, et assure une production continue sans interruptions dues à des problèmes de liquidité.

Exemple en Allemagne : Daimler, le constructeur automobile, a intégré le reverse factoring dans sa stratégie de gestion des fournisseurs. Cela a permis à ses approvisionneurs de mieux gérer leur flux de trésorerie et de se concentrer sur l’amélioration continue des composants automobiles.

4. Accès à des conditions de paiement flexibles

Pour les PME, il existe des plateformes de reverse factoring digitales qui simplifient les démarches et permettent de financer des factures spécifiques en fonction des besoins. Cela permet aux entreprises de choisir les facturations qu'elles souhaitent financer, créant ainsi une plus grande flexibilité dans la gestion de leur trésorerie.

A qui s'adresse le reverse factoring ?

L'affacturage inversé est généralement utilisé par les grosses entreprises, les centrales d’achat des grandes et moyennes surfaces (GMS), les services achats des groupes industriels ou de la grande distribution. Pour accéder au reverse factoring, il est nécessaire d'avoir un chiffre d'affaires supérieur à 20 M€.

Cependant, pour les entreprises de plus petite taille, il est possible d'utiliser l'affacturage inversé ou le reverse factoring via le financement de factures. Cette solution qui s'adresse aux TPE et aux PME, offre de nombreux avantages, car le client et le fournisseur sont libres et peuvent choisir les créances qu'ils veulent financer.

Les inconvénients du reverse factoring

Généralement, le coût de l'affacturage inversé est supporté par le client (votre entreprise). Pour éviter cet inconvénient, il faut utiliser le financement de factures où le coût est supporté par le fournisseur.

La mise en œuvre d’un programme de reverse factoring peut être complexe, surtout dans des entreprises ayant de nombreuses parties prenantes. Cela nécessite une coordination étroite entre les équipes financières, les fournisseurs et le factor. De plus, le reverse factoring exige souvent l’intégration de nouvelles technologies de gestion des flux financiers, ce qui peut s’avérer coûteux et chronophage.

L'affacturage inversé est principalement utilisé par les grandes entreprises, en particulier celles qui disposent d’un chiffre d'affaires important et d’une solide réputation financière. Les entreprises de plus petite taille peuvent rencontrer des difficultés à accéder à ce type de financement, en raison des exigences minimales de chiffre d’affaires et des relations préalables nécessaires avec les factors.

Heureusement cette tendance est en train de changer, les progammes de reverse factoring sont de plus en plus accessibles aux PME. En effet, certains factors ou fintechs exigent un montant minimum de chiffre d'affaires de 2M€ seulement.

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